영창케미칼 공모주 상장 분석(수요예측 결과 추가)

 

728x90

 

 

 

종목명: 영창케미칼(코스닥)
희망공모가: 15,000 ~ 18,600원
확정공모가: 18,600원
기관경쟁률: 1,616.27 대 1
청약주간사: 하나금융투자
청약기일: 7월 4일 ~ 5일

 

 

1. 회사 개요

 

영창케미칼은 2001년 설립 후 반도체 공정 재료 사업을 시작하여, 특수 Surfactant와 polymer를 활용하여 ArF 공정 시 패턴 쓰러짐을 방지하는 용액 개발에 성공하여 상용화하였습니다.

축적된 기술을 바탕으로 2016년에는 EUV 공정용 패턴 쓰러짐 방지 용액과 현상액을 개발하였습니다.

또한 현상력 향상과 Profile 개선 효과가 있는 PHOTO Mask 현상액, KrF, i-Line Photoresist 등 다양한 반도체 재료 다변화와 신소재 개발에 진력하고 있습니다.

 

 

2. 재무에 관한 사항

 

영창케미칼은 2020년까지 흑자를 지속적으로 시현하였으나 2021년 중 원재료비 상승, 파생상품평가손절, 개발비 손상차손 인식 등으로 2021년에는 당기순손실을 기록하였습니다.

하지만 2022년 1분기에 판매가격 인상 등으로 기존 매출 품목군의 수익 개선되어 다시 흑자전환을 하였습니다.

2022년 1분기 기준 매출액은 197억원이며, 순이익 10억원을 나타냈습니다.

향후 영창케미칼이 신제품으로 출시 예정인 EUV 포토레지스트용 린스, 텅스텐 Slurry 제품의 시장 진입에 따라 매출성장 및 수익 상승이 이어질 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 

 

3. 공모 개요

 

금번 영창케미칼의 코스닥 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 83.3%), 구주매출 400,000주(16.7%)의 일방공모 방식입니다.

일반투자자에게 배정된 물량은 25%에 해당하는 600,000주이며, 대표주관회사인 하나금융투자를 통해 청약이 실시됩니다.

 

 

4. 자금 사용목적

 

상장을 통해 조달되는 순수입 자금은 최저가액인 15,000원 기준 매출과 발행제비용을 제외하고 360억 원입니다.

영창케미칼은 현재 성주 산업 공단에 약 200억원의 비용을 투입하여 4공장을 증설하고 있습니다.

하반기부터 공모 자금 중 160억원을 사용하여 4공장의 시설투자 진행을 계획하고 있습니다.

또한 연구개발 자금으로 85억원을, 차입금 상환으로 115억원을 사용할 계획입니다.

 

 

반응형

5. 의견

 

반도체용 특수화학소재 개발 기업인 영창케미칼이 7월 코스닥 상장을 앞두고 있습니다.

최근 일반 청약을 실시한 넥스트칩이 흥행에 성공하며 IPO 시장에서 소부장 기업의 약진이 눈에 띄고 있습니다.

영창케미칼 또한 수요예측과 공모청약에서 흥행할 수 있을지 주목되는 시점입니다.

한편, 상장 직후 유통가능한 주식 물량은 36.13% 수준이며, 공모 주식에 구주매출이 일부 포함되어 있는 점은 우려되는 부분이라고 할 수 있습니다.

영창케미칼의 상장 직후 예상 시가총액은 1,519~1,883억원입니다.

최근 주식 시장이 여전히 약세 국면이고 변동성도 큰 만큼 투자에 있어 신중할 필요가 있겠습니다.

 

*추가*

영창케미칼의 수요예측 결과 희망공모가 상단인 18,600원으로 공모가가 확정되었습니다.

수요예측에는 기관 1,702곳이 참여해 1,616.27 대 1의 경쟁률을 기록하였으며, 참여한 기관투자자의 97.7%가 공모밴드 상단(18,600원) 이상의 가격을 제시했습니다.

또한 수요예측 참여 기관 중 15일 이상의 의무보유 확약 기간을 제시한 곳은 99곳으로 5.82% 비율을 차지했습니다.

 

 

 

* 본 글에서 언급하는 내용은 작성자의 개인적인 의견과 판단이며, 투자 추천이나 권유 글이 아닙니다.
* 투자 결정에 대한 최종판단은 오로지 자신의 판단으로 하여야 하며, 그로 인한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.