펨트론 공모주 상장 분석 (수요예측결과 추가)

펨트론 공모주 청약 분석입니다.

 

 

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종목명: 펨트론(코스닥)
희망공모가: 10,000 ~ 11,000원
확정공모가: 8,000원
기관경쟁률: 129.06 대 1
청약주간사: 하나증권
청약기일: 11월 15일 ~ 16일

 

 

1. 회사 개요

 

펨트론은 2002년 1월 설립되었으며, 산업용 고속 카메라로 획득한 영상을 이용한 머신비전(Machine Vision) 및 영상처리 SW 기술에 기반한 3D측정 및 AI 딥러닝을 이용한 검사기술을 바탕으로 SMT, 반도체, 이차전지 시장의 3D 정밀공정검사장비 제조, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

고속 카메라, 정밀 광학 렌즈, 정밀 스테이지 등 다양한 부품 및 원자재를 조달하여 검사장비를 조립, 제작하여 국내 및 중국, 동남아, 미국, 멕시코, 유럽 등 다양한 국가에 수출 판매하는 검사장비 전문기업입니다.

IT 전자제품 조립 제조공정(SMT공정)중 납 도포와 장착 부품을 3D기술을 이용한 정밀측정검사장비인 SMT검사장비, 반도체검사장비, FC-BGA PCB회로기판 검사장비, 이차전지검사장비 등이 주요 제품입니다.

 

 

2. 재무에 관한 사항

 

펨트론은 2021년 기준 매출액 578.7억원 및  영업이익 40.5억원을 기록하였습니다.

 

 

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3. 공모 개요

 

금번 펨트론의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,100,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

일반투자자에게 배정된 물량은 25~30%에 해당하는 275,000~330,000주이며, 대표주관회사인 하나증권을 통해 청약이 실시됩니다.

 

 

4. 자금의 사용목적

 

상장을 통해 조달되는 순수입 자금은 최저가액인 10,000원 기준 발행제비용과 매출을 제외하고 109억 원입니다.

펨트론은 최근 시설투자에 사용한 자금 조달을 위해 금융기관으로부터 차입을 하였으며, 현재의 높은 부채비율의 개선을 위해 조달되는 일부 자금은 채무상환에 사용할 계획입니다.

 

 

5. 의견

 

3D 정밀공정검사장비 제조, 판매를 주요사업으로 영위하는 펨트론의 공모 청약이 11월 15~16일 이틀 간 진행될 예정입니다.

수요예측 기간은 11월 8~9일 간이며, 결과 및 확정공모가는 11월 11일 공고될 예정입니다.

2021년 매출과 영업이익은 각각 579억 원, 41억 원이며, 2022년 상반기 매출과 영업이익은 243억 원과 15억원을 기록해 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다.

SMT, 반도체 및 이차전지 분야까지 검사 대상을 확대하며 다양한 분야로 사업을 확장해가는 모습입니다.

펨트론의 상장 직후 예상되는 시가총액은 1,068~1,174억 원이며, 3,929,769주(공모 후 기준 36.81%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능 물량입니다.

여전히 이익 대비 시가총액은 높은 수준으로 보이며, 향후 펨트론이 어떤 성장성을 보일지에 따라 청약 흥행 여부가 결정될 것 같습니다.

 

*추가*

펨트론의 수요예측 결과 희망공모가 하단 보다 낮은 8,000원으로 공모가가 확정되었습니다.

공모가 기준 상장 직후 예상되는 시가총액은 854억원입니다.

수요예측에는 기관 501곳이 참여해 129.06대 1의 경쟁률을 기록하였으며, 참여한 기관투자자의 91.02%가 공모밴드 하단(10,000원) 미만의 가격을 제시했습니다.

또한 수요예측 참여 기관 중 15일 이상의 의무보유 확약 기간을 제시한 곳은 48곳으로 9.58% 비율을 차지했습니다.

 

 

 

* 본 글에서 언급하는 내용은 작성자의 개인적인 의견과 판단이며, 투자 추천이나 권유 글이 아닙니다.

* 투자 결정에 대한 최종판단은 오로지 자신의 판단으로 하여야 하며, 그로 인한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.